Inspiré de la mythologie celtique, et en particulier des légendes irlandaises sur les loups-garous, le film relate les aventures de deux petites filles, Robyn, fille d'un chasseur de loups, et Mebh, une « wolfwalker » (« marcheuse louve »), humaine le jour et louve la nuit. Toutes deux s'efforcent de rétablir l'harmonie entre les humains de la ville et les loups de la forêt, mise à mal par l'ambition de Messire Protecteur, le seigneur de la ville.
